ПРОГНОЗ ДЛЯ РЫНКА ДРЕВЕСИНЫ НА 1-Й КВАРТАЛ 2022 ГОДА

1. Общая ситуация на рынке

Как мы сообщали в своем предыдущем обзоре рынка, тенденция к снижению цен в Европе началась еще в сентябре. В декабре мы наблюдали дальнейшее снижение цен на сырьевые материалы.

Но здесь необходимо отметить, что в декабре тенденция к снижению цен значительно замедлилась. В целом, можно утверждать, что цены достигли своего предварительного минимума и дальнейшее снижение не ожидается.

В предыдущем обзоре рынка за декабрь 2021 года мы рассказывали о 2 возможных сценариях на 1-й квартал 2022 года. Одним из сценариев были восстановление или стабилизация цен на текущем уровне.

Анализируя полученную общую информацию о состоянии рынка, мы можем с уверенностью говорить о том, что цены на древесину стабилизировались, а их восстановление ожидается к концу января – началу февраля. Наше предположение основано на следующих фактах:

• В декабре 2021 года отмечался рост активности при размещении заказов от представителей торговли, строительства и промышленности на январь–февраль и, частично, март. Поэтому наблюдалось небольшое повышение цен на лесопильных предприятиях.
• В 1-м квартале 2022 года ожидается рост спроса в секторе товаров для дома, ремонта и садоводства. Обычно 1-й квартал является очень напряженным периодом для магазинов, продающих товары для дома, ремонта и садоводства. В период подготовки к наступающему сезону потребители в этом секторе закупают большие объемы пиломатериалов и деревянных изделий.
• С 01.01.2022 Россия ввела запрет на экспорт необработанной древесины (бревен). Одним из основных рынков российских пиломатериалов был Китай. В результате китайские потребители будут проявлять повышенную активность на рынках Европы, что приведет к дальнейшему росту европейских цен на сырье.
• Быстрый рост цен на электроэнергию и газ также может оказывать отрицательное влияние на производство пиломатериалов и вызывать восстановление цен на деревянную продукцию.
• Цена на древесину в США выросла более чем на 250 % с временного минимума, зарегистрированного 19 августа, и достигла уровня около 1,150 доллара США за досковый фут.

Поэтому в настоящий момент времени все рыночные индикаторы свидетельствуют в пользу восстановления цен в 1-м квартале 2022 года.

2. Индексы для сырьевых материалов и деревянной упаковки

Поскольку все индексы цен отражают прошлые тенденции, все еще прослеживается тенденция к снижению. Как уже отмечалось, в декабре снижение цен значительно замедлилось.

a) Немецкий индекс цен HPE

Последний индекс от 20.12.2021 демонстрирует снижение цен в декабре.

В 1-м квартале, особенно в январе, мы не ожидаем дальнейшего снижения цен. Наиболее вероятно, что мы будем наблюдать стабилизацию цен в январе и их первый с сентября 2021 года рост в феврале.

Цены на панели на древесной основе, в частности, ОСП и фанеру продолжают снижаться. Развитие цен на панели на древесной основе отличается от развития цен на пиломатериалы. Здесь мы можем наблюдать стабилизацию или дальнейшее небольшое снижение цен в 1-м квартале 2022 года. Однако цены на березовую фанеру (особенно из России) стабилизировались на очень высоком уровне из-за низкой доступности березовых бревен, перебоев в поставках и антидемпинговой политики ЕС, направленной против российских производителей.

b) Данные о рынке США

В 2021 году чикагские фьючерсы на пиломатериалы продемонстрировали резкий рост на 33,5 % до 1165 долларов США за тысячу досковых футов, достигнув исторического максимума в 1686 долларов США 7 мая. Весной цены достигли рекордно высокого уровня, известного как «ценовой пузырь для пиломатериалов», чему способствовало несоответствие между спросом и предложением. Темпы производства отставали из-за локдауна, тогда как спрос со стороны строителей домов резко возрос. Тем не менее, в течение лета лесопильные заводы смогли увеличить объемы производства, что поспособствовало снижению цены до 454,2 доллара США 19 августа, самого низкого уровня в 2021 году. В конце года цены снова выросли на фоне рекордного количества осадков в Канаде и нехватки рабочей силы в США, в то время как спрос со стороны строителей домов снова достиг пика из-за не по сезону теплой погоды. В США лесопилки столкнулись с нехваткой рабочей силы, поскольку рабочие не желают работать в таких опасных условиях, получая низкую заработную плату. В Канаде наводнения нарушили работу транспортной системы, что стало причиной задержки или отмены поставок пиломатериалов в США.

Стоимость пиломатериалов остается на уровне, который более чем в 3 раза превышает средний пятилетний показатель до пандемии в 356 долларов США. Обычно ценовые тенденции, регистрируемые в США, приходят в Европу с задержкой в 2–3 месяца. Таким образом, это еще один очевидный аргумент в пользу предстоящего восстановления цен в Европе:

c) Шведский индекс древесины

Швеция является одним из ведущих игроков на мировом рынке древесины.

Поэтому цены на пиломатериалы в Швеции тоже являются важным индикатором общей ситуации на рынке. Новейший имеющийся индекс за октябрь 2021 года демонстрирует ту же тенденцию в формировании цен (-11,3 %), которую отражает немецкий индекс за октябрь 2021 года. Мы уверены, что тенденция развития цен в ноябре и декабре тоже будет аналогична немецкой:

d) Деревянные поддоны

Впервые с августа 2021 года мы наблюдаем снижение цен на деревянные поддоны. Это было ожидаемо, поскольку в конце августа 2021 года была зафиксирована самая высокая за все время цена на европоддоны. Однако текущий уровень цен на европоддоны по-прежнему примерно на 119 % превышает уровень цен, существовавший в ноябре 2019 года.

Снижен цен на разные виды поддонов является неодинаковым. Однако развитие цен зависит от конкретного рынка, поскольку цены на сырье зависят от местной рыночной ситуации.

Как уже указывалось выше, ожидается рост цен на пиломатериалы, а дальнейшее развитие цен на упаковку будет во многом зависеть от спроса на рынке.

Производство деревянной упаковки является низкомаржинальной отраслью с долей затрат на сырье в конечном продукте 60 и более процентов. Таким образом, здесь мы выдвигаем предположение о том, что в 1-м квартале 2022 года цены на деревянную упаковку тоже вырастут, поскольку производители упаковки не смогут принять рост цен на пиломатериалы без корректировки цен на готовую продукцию:

3. Выводы

После периода снижения цен мы наблюдаем приближение точки разворота. Дальнейшее развитие цен на деревянную упаковку будет в значительной степени зависеть от спроса на рынке.

В случае восстановления спроса в различных отраслях, в частности, в автомобильной промышленности, в отношении цен на деревянную упаковку будет наблюдаться та же тенденция, что и в отношении цен на пиломатериалы.

Мы внимательно наблюдаем за рынком и еженедельно отслеживаем изменение ситуации. Поэтому мы будем постоянно держать вас в курсе дальнейшего развития ситуации на рынке.